Капитализация

Работа с небольшими торговыми счетами требует жесткого управления рисками при осуществлении каждого свинг-трейда. Небольшие затраты на осуществление трансакций и маленький спрэд позволяют зарабатывать в условиях современного рынка акций даже с начальным капиталом, в размере $2000-55000. Од­нако любое проявление нетерпения может вылиться в быстрый «слив» маленького счета. При небольших торговых счетах размер позиции и частота входа в рынок должны быть сведены к мини­муму. Следует сделать ставку на долгосрочные стратегии, позво­ляющие получать прибыли по истечении достаточно длительного периода времени. Подберите акции с низким уровнем «beta», ха­рактер движения которых описывается всеми фазами Модели Циклов, скорость ценового движения этих акций значительно мень­ше. Цены таких акций будут где-то поблизости от сегодняшних и через неделю, и через год.

Активные свинг-трейдеры должны начинать с минимального депозита от $10,000 до $25,000. Такой размер счета позволяет успешно управлять торговыми позициями без использования мар­жи. Торгуйте дорогостоящими акциями, соответствующими торго­вому счету, и исключите из фокуса своего внимания дешевые акции. Покупайте или продавайте оптимальное количество акций для каждого установочного набора и обязательно оставляйте незадей­ствованными свободные средства для непредвиденных рыночных ситуаций. Затраты на осуществление трансакций незначительно уменьшают прибыли на торговых счетах такого размера. Реко­мендуем торговать более волатильными акциями с достаточно большим риском потерь и крупным размером позиции, нежели прибегать к частым входам в рынок.

Для того чтобы трейдингом зарабатывать на жизнь, необхо­дим торговый счет размером, по крайней мере, колеблющимся в пределах $50,000-$ 100,000, и достаточные сбережения, гарантиру­ющие, что счет не будет обременен каждодневными расходами. Такой размер торгового счета позволяет одновременно держать несколько открытых позиций по волатильным акциям любой цены и управлять результатами в системах реального времени, мгно­венно реагирующими на любые изменения рыночных условий. Про­фессионал трактует свинг-трейдинг как вид бизнеса и принимает на себя обязательства уделять ему достаточно времени, требуе­мого для получения высоких финансовых результатов. И обяза­тельства эти будут выполняться тогда, когда будут зафиксированы устойчивые результаты, указывающие на способности и твердый характер, необходимые для занятия этим делом.

Профессиональным дэй-трейдерам необходим больший тор­говый счет, нежели свинг-трейдерам, ввиду того что значитель­ное давление на прибыльность внутридневного трейдинга оказы­вают расходы на оплату за осуществление трансакций и низкий показатель AvgWIN. Для того чтобы дэй-трейдинг был прибыль­ным, необходимо увеличение размера позиции, так как внутри­дневные ценовые движения, в основном, незначительные. Необ­ходимо также как можно быстрее закрыть позицию, если вход в рынок оказался ошибочным. Торговый счет при дэй-трейдинге может уменьшаться быстрее, чем при свинг-трейдинге, в то же время шоковые новости наносят счету при внутридневной торгов­ле меньший ущерб. Как можно чаще пользуйтесь предоставлен­ными хорошими поводами для преобразования позиций и приме­няйте свинг-тактики вместо скальпирования и очень краткосрочного дэй-трейдинга.

Многие игроки находят очень трудным для себя управлять одновременно несколькими позициями, независимо от размера торгового счета. Сдерживайте порывы увеличить размер позиции в целях компенсации скудного портфолио. Каждая торговая сделка имеет степень риска, соответствующего количеству акций, пущен­ных в ход. По мере накопления торгового практического опыта, Вы можете обдумывать возможность на одном торговом счете работать дополнительно в нескольких временных диапазонах. Долгосрочные позиции выуживают все имеющиеся в распоряже­нии средства, но и «нянчиться» с такими позициями нужно намно­го меньше. Данная стратегия прекрасно работает, но только после того, как свинг-трейдер исключит в своей работе ошибки, связан­ные с относительностью тенденции, и освоит в совершенстве уп­равление риском потерь.

Добейтесь солидных стабильных результатов и только после этого начните использовать маржу в свой персональный торговый план. Повышенная покупательная способность увеличивает не только прибыли, но и потери. Маржа может генерировать нездоро­вое чувство всесилия, которое привносит азарт в торговые тактики. Подобная манера работы способна очень скоро прервать мно­гообещающую карьеру, так как непременно приведет к чрезвы­чайно завышенным размерам позиций и к торговле в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств. Помните, маржа явля­ется мощным инструментом в умелых руках, очень опасным ору­жием в руках неумелых.

РЕГИСТРАЦИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ (RECORDS AND RESULTS)

Многие участники рынка теряют деньги, открывая плохие позиции, и имеют более низкий %WIN, чем допускает здравый смысл. Помимо строгой дисциплины, сохраняйте объективность и текущие записи всех позиций. Предоставьте крупноформатным таблицам или программным обеспечениям определять степень Вашего успеха - собственное честолюбие может Вас подвести, дав необъективную оценку. Не полагайтесь только на регистраци­онный учет торговых операций, который ведет брокер-дилер. Не­редко брокер-дилеры допускают ошибки, причем всегда в свою пользу. Не забывайте, что процент прибыли искажается отчетами о потерях. Все это отфильтровывайте в своих записях.

Форматируйте Ваши записи в требуемой форме налогового отчета, чтобы демонстрируемые Вами прибыли/потери совпадали со взглядом правительства на этот счет. Всегда закладывайте расходы на осуществление трансакций в цены покупки и продажи. Комиссии могут скрывать значительные потери, в особенности на маленьких счетах. Поэтому есть смысл записывать в отдельнос­ти все расходы, связанные с различными применяемыми страте­гиями или отслеживать потери, связанные со спрэдом при каждом исполнении торгового заказа, и реально оценить трейдинг в разме­ре, выходящем за рамки имеющихся средств.

Брокерские записи и анализ ошибочных трейдов не дают полного понимания того, насколько успешно работают различные торговые тактики. Пересмотрите торговый план и решите, какая дополнительная информация изо дня в день откладывала отпеча­ток на Ваши действия. Вложите эти дополнительные данные в круп­ноформатную таблицу, которая собирает материал за длительный период времени существования торгового счета. Время удержания позиции, количество торгуемых акций в каждом трейде, пери­оды выигрышей и потерь могут безукоризненно способствовать приросту капитала, подходя под стандартную статистику %WIN, AvgWIN и AvgLOSS.

Собирайте ежедневно жизненно важную информацию, но не переусердствуйте. Прибыль - вот то единственное, что определя­ет жизнеспособность трейдера. Знания и дисциплина предопреде­ляют прибыль. Детальное описание может вскрыть все слабые стороны применяемых стратегий и оптимизировать их, но оно не способно предотвратить плохое исполнение торговых сделок. Если информация не удовлетворяет поставленным задачам, отбросьте ее от себя и сфокусируйте свое внимание на новостях от других ведущих компаний. Сохраняйте гибкость в своих действиях. Но­вые стратегии ставят новые задачи, требующие свежего взгляда и объективной обратной связи. Загружайте свои крупноформатные таблицы информацией и будьте готовы к исследованию ведущих событий, имеющих касательство к рынку.

ТРЕЙДЕР ИЗНУТРИ (INNER TRADER)

Готовы ли Вы узнать истинную правду о захватившей Вас навязчи­вой идее связать свою жизнь с финансовыми рынками? Дело в том, что более 70% свинг-трейдеров терпят фиаско, несмотря на усер­дное изучение и применение анализа ценовых фигур. Так что шансы на то, что новые участники рынка потеряют полностью или частич­но свои торговые счета и будут вынуждены искать менее стрессо­вые увлечения для себя, достаточно велики. Чтобы избежать по­добной судьбы, возьмитесь за дело весьма серьезно и найдите торговую стратегию, которая будет иметь полное преимущество в уникальных характеристиках краткосрочного характера рынка. Притягательность трейдинга состоит в очень удобной зави­симости время/прибыль. Краткосрочные рынки генерируют резкие ценовые колебания, привлекающие к себе публичное внимание. Не оставляют они равнодушными и опытных инвесторов, которые принимают решение отказаться от стратегии покупки и удержания акции и концентрируются на быстрых оборотах капитала. Однако очень скоро они понимают, что прибыль при краткосрочном трей­динге зависит от высокой эффективности управления временем -этой решающей задачи, требующей гораздо большего опыта и уме­ния, чем новые участники могут себе представить. И в результате новички быстро выбывают из игры.

Неофиты принимают рыночные спекуляции за один из захва­тывающих путей прорыва в финансовый мир, позволяющий зара­батывать внушительные деньги. Как правило, данная дисциплина привлекает белых мужчин после сорока лет, имеющих самое раз­нообразное профессиональное образование. Они убеждены, что их успехи в предыдущей карьере могут очень быстро трансформиро­ваться в прибыли, заработанные в трейдинге. Такие участники рынка, имеющие хорошее финансовое положение, имеют, как пра­вило, амбиции, которые столь успешно работают в неофициальной иерархии в мире бизнеса. Однако только тестостерон не способен зарабатывать деньги на рынке, и спокойный, внутренний самоана­лиз может выстроить стратегии лучше, чем хвастовство и брава­да. И те, кто в конечном счете выживает в этой суровой игре, рассказывают одну и ту же историю: это притягательное занятие стало самой тяжелой задачей, когда-либо стоявшей передо мной.

Претенденты на звание трейдера должны провести много часов за изучением рынка или забыть о трейдинге вообще. Раз­вивая хищнический инстинкт, не идите на поводу у алчности и рассматривайте работу трейдера как извечный поиск. Усердно ра­ботайте, стараясь довести каждый детальный анализ до совер­шенства, и не идите напролом. Участники рынка, уделяющие трей­дингу часть своего времени, могут достичь определенных успехов, но, специализируясь лишь на нескольких стратегиях за неимением глубоких знаний. Прилагайте к осуществлению сделок максимум усилий или платите цену. Профессионалы высокой квалификации всегда готовы опустошить свои бумажники, и только адекватная подготовка к рынку раскрывает секреты достижения последова­тельных прибылей.

Итак, начните отсчет времени и постарайтесь уцелеть в этой рыночной схватке. Постарайтесь развить интуитивное ощущение того, как торговые позиции будут реагировать на внутридневные циклы. Научитесь координировать трейды таким образом, чтобы они выстраивались в соответствии с основными тенденциями. Так, например, не покупайте ослабевшие акции в последний час регу­лярной торговой сессии, если цена находится ниже уровня поддер­жки. В такое время дня акция, как правило, продолжает понижение вплоть до закрытия рынка. Первый и последний торговые часы очень сильно привлекают рыночных участников. Тем не менее, нельзя забывать о том, что торговля в эти часы сопровождается высоким риском потерь, намного выше, чем в остальные часы торговой сессии. Остерегайтесь подобного азарта вступить в игру в эти часы до тех пор, пока не овладеете специальными страте­гиями, позволяющими снижать риски потерь. Благоприятные воз­можности для трейдинга в начале торгового дня быстро исчезают и залавливают в капкан неопытных игроков. В середине торговой сессии возникают многообещающие установочные наборы. Ис­пользуйте эти спокойные периоды времени для повышения мас­терства в трейдинге и остерегайтесь толпы.

Разработайте свой стиль торговли, исключающий из рассмот­рения самые волатильные акции. Рынок постоянно генерирует ог­раниченные неэффективные периоды. Научитесь распознавать ежедневно возникающие неожиданные, случайности, которые спо­собствуют появлению установочных наборов с высокой доходно­стью. Отмечайте странное поведение рынка и применяйте про­стые тактики, позволяющие выгодно использовать эти странности с пользой для себя. Откажитесь от азартной погони за акциями, вступившими в параболическое ралли и найдите спокойные благо­приятные возможности для трейдинга, которые позволяют полу­чать более высокие прибыли с меньшими стрессами. В любом случае, всегда следуйте по пути, отличному от пути неугомонной толпы.

Сконцентрируйтесь на оптимизации открытия и закрытия позиции. Перед каждым входом в рынок разрабатывайте деталь­ную стратегию с аккуратным расчетом доходности и риска. Если есть возможность, запишите разработанный план действий и де­лайте это постоянно до тех пор, пока стабильная картина Ваших торговых операций не подтвердит факт мастерского умения Вами владеть рыночной ситуацией. Торгуйте акциями, определившими­ся с направлением своего движения, сохраняйте оборонительную тактику, управляя размером позиции и риском потерь. Если сиг­нал на покупку не убедителен, пропустите трейд или входите с меньшим количеством акций. Прибыль находится в полной за­висимости от осмотрительного и благоразумного осуществления торговой позиции. Когда упущена одна благоприятная возмож­ность, другая появляется, словно по волшебству. Помните, точ­ное открытие самой заурядной позиции может привести к боль­шей прибыли, чем некачественное исполнение позиции с большим потенциалом.

При принятии каждого решения пользуйтесь методом пере­крестного подтверждения. Схождение технических индикаторов в одном и том же уровне резко увеличивает шансы на успех. При­меняйте этот метод и для анализа, и для управления позицией. Открывайте позицию, когда уровень поддержки/сопротивления повторно укажет на явный уровень цели позиции (ЕТ). Сравнивай­те индикаторы нижнего и верхнего окон для выявления оси тен­денции/бокового диапазона. Когда коррекция Фибоначчи, средние скользящие и трендовые линии сработают все вместе, пустите в ход свое «торговое оружие» и торгуйте с легкостью и уверенно­стью в успехе.

НЕ ЗАНИМАЙТЕСЬ САМОУНИЧТОЖЕНИЕМ (AVOIDING SELF-DESTRUCTION)

Рынок обеспечивает идеальным механизмом, который дает безупречное заключение относительно того, какова реальная жизнь каждого из его участников. Деньги представляют собой силу со­временной культуры. Свинг-трейдеры пребывают в постоянном поиске путей овладения мастерством управлять этой силой и стать истинными специалистами биржевой игры. Однако подсознание диктует свое. Многие участники рынка не хотят реально преус­петь в биржевой спекуляции, они планируют неадекватно свои действия на рынке и тем временем думают следующее: «Да, я плохой трейдер и не заслуживаю тех благ, которые может дать трейдинг».

Мир бизнеса таков, что служащих принуждают исполнять длинный список обязанностей за длительный период времени, преж­де чем выдать им чек об оплате. Подобный менталитет наносит сильный вред нашему восприятию денег. Он внушает нам веру в то, что наше финансовое положение целиком находится в руках мощной третьей силы, контролирующей изобилие и достаток. Так вот, успешно работающий свинг-трейдер должен осознать свою собственную силу в создании своего капитала. Овладев квалифи­кацией свинг-трейдера, Вы сумеете сделать попытку уничтожить годы, запрограммированные на неудачу.

Рынок требует от своих участников определенного уровня дисциплинированности, которого некоторые порой не могут до­стичь до конца дней своих. Что же особенного в трейдинге? Торговые позиции предлагают бесконечное число возможнос­тей нарушить все правила и игнорировать опасность, стоящую на пути. Самые мудрые участники рынка определяют плановые ограничения и смиряются с ними, вступая на тернистый путь получения доходов трейдингом. Следите за своим весом, бро­сайте курить, регулярно занимайтесь спортивными упражнени­ями - здоровый образ жизни способствует росту шансов на успешный долгосрочный трейдинг. Избавьтесь от стрессового состояния - и Вы увидите, производительность Вашего труда начнет расти быстрее, чем при штудировании акций все выход­ные напролет.

Свинг-трейдинг разочаровывает тех, кто достиг высоких результатов в других областях деятельности. Некоторые другие дисциплины для достижения высоких результатов требуют опре­деленных жертв. Боль потери денег стоит рядом с получением прибыли на всем протяжении пути к успеху. Примите этот нели­цеприятный факт и будьте готовы смириться с постоянным участием в аттракционе эмоций. И безумный рост акций, и пада­ющий рынок тестируют Вашу способность вести себя целесооб­разно и подбирать подходящие торговые стратегии. Всегда при­держивайтесь разработанного Вами торгового плана. Те участники рынка, которые теряют сосредоточенность на трей­динге, начинают испытывать блаженное состояние игрока. И тог­да, как полагается во всех играх на удачу, Вам не придется долго ждать момента, когда Вы покинете большой город с пустыми карманами.

Алчность и страх вскрывают человеческий характер в экст­ремальных ситуациях. Свинг-трейдеры в состоянии контролиро­вать эмоциональное воздействие с помощью следования твердым правилам и самодисциплине. Правила должны соблюдаться в любых условиях, вне зависимости от самочувствия или кратковременных финансовых затруднений. Некоторые способны в полной мере сле­довать этой дисциплине, некоторые же находят, что подвержены рискованной ситуации. В такие критические моменты времени принимайте быстрое решение направить свой корабль в гавань, пока он не начал тонуть.

Обдумывая каждый установочный набор для открытия по­зиции, задействуйте оба полушария головного мозга. Когда уже есть достаточно умения, аккуратное подключение интуиции добавляет новые действенные параметры, помогающие моти­вировать анализ ценовых графиков. Повышение уровня знаний способствует лучшему усвоению рыночных колебаний и прино-равливанию к настоящим благоприятным возможностям, предо­ставляемым рынком. Идите дальше и следуйте инстинктам трейдера, по крайней мере до тех пор, пока весомые причины не будут диктовать иного пути. Однако не следует смешивать интуицию с импульсом. Сильное разочарование и эмоциональное состояние могут втягивать в необоснованные, неудачные трей-ды. И если возникают сомнения, возвращайтесь к четким пока­зателям.

Часто многообещающие возможности оборачиваются ката­строфой. Время работает против свинг-трейдеров, когда рыночные условия становятся слишком рискованными, и в таких случаях правильнее будет переждать, чем пойти по неверному пути. Те же, кто не может справиться со своими сомнениями и испытывает обреченность, выводятся из игры на долгое время. По счастью, большинство ценовых моделей предостерегают от надвигающей­ся «бури». Резкие развороты крайне редко появляются в виде единичных ценовых баров, и тогда хорошо обозначенные указате­ли буквально «визжат» о необходимости скорейшего выхода из рынка. Всегда предохраняйте свои торговые счета и прислуши­вайтесь к «сообщениям», поступающим от ценовых графиков, не­зависимо от их содержания.

Многие участники ждут от рынка волнующих событий. Каж­дый раз, при осуществлении очередной торговой сделки, они полу­чают хорошую порцию адреналина. К сожалению, порция адрена­лина поступает и при проигрыше или выигрыше. Это позволяет выстроить инструментальное обусловливание, которое вознаграж­дает потери, так же как и выигрыш. Достигая высот на рынке, можно легко навлечь на себя неудачу. Успешно работающие свинг- трейдеры унимают в себе всяческое волнение и практикуют под­ключение беспристрастной интуиции к осуществлению каждой трансакции. Они долгое время работали в условиях вялого рынка, но не пользовались посредственными установочными наборами, уходя от реалий опостылевшей монотонности.

РИСУНОК 4.12

Шок от надвигающегося ценового движения способен подать предосте­регающий знак. Акции Lucent нарушили восходящую трендовую линию и нарисовали «Двойную Вершину» всего лишь двумя барами перед 20-пунктовым падением во время ценового разрыва, произошедшего ночью. Свинг-трейдеры должны действовать быстро на ранних сигналах, предостерегающих давление со стороны толпы.

Никогда не привязывайтесь к торговой позиции. Не стоит утруждать себя поиском наиболее выигрышной акции за пределами анализируемого сектора. Свинг-трейдеры понимают, что акции представляют интерес лишь цифрами, и ничем более. Помните, что на доске объявлений не ищут истины. Там ищут подтвержде­ния своей точки зрения. Участники рынка ищут легкой поддержки своим несбывшимся надеждам, что делает еще более трудным выход из рынка с потерями в тот момент, когда наступает время выхода. Уходите со сцены вовремя и неделями, и месяцами и осоз­навайте, что лишь только одна точка зрения принимается во вни­мание - та, которая соответствует рынку.

ГЛАВА

Дата добавления: 2015-07-24