Сутність кредитної політики та її складові

У науковій літературі можна зустріти різні підходи до визначення сутності кредитної політики підприємства: одні автори ототожнюють її з механізмом управління дебіторською заборгованістю [7, с. 396], інші – розглядають її лише як складову зазначеного механізму поряд з політикою стягнення дебіторської заборгованості [9, с. 449].

Кредитна політика підприємства передбачає формування стандартів кредитоспроможності клієнтів та системи кредитних умов, серед останніх:

· строк надання кредиту (кредитний період, або період кредитування);

· граничний обсяг кредиту, що надається (кредитний ліміт);

· вартість надання кредиту (система цінових знижок при здійсненні негайних або ранніх розрахунків за придбану продукцію);

· система штрафних санкцій за прострочення виконання зобов’язань покупцями [6, с. 216].

Стандарти кредитоспроможності (credit standards) – мінімальний рівень кредитоспроможності претендента на отримання товарів підприємства у кредит. Їх послаблення, як правило, призводить до підвищення попиту на продукцію підприємства, що у свою чергу, зазвичай сприяє зростанню обсягів виручки. Однак необхідно пам’ятати, що при цьому збільшуються витрати у зв’язку з додатковою дебіторською заборгованістю, а також зростає ризик, пов’язаний з безнадійними боргами [9, с. 437-438]. Вищезазначені закономірності, а також залежність обсягу прибутку від стандартів кредитоспроможності ілюструє рис. 1.

Рис. 1. Залежність обсягів продажу, середнього строку стягнення за рахунками кредиторів, втрат за безнадійною заборгованістю та прибутку від стандарту кредитоспроможності, встановленого на підприємстві[1][9, с. 450] (Х – мінімальний рівень кредитоспроможності клієнта)

Період кредитування (credit period) – загальна тривалість часу, впродовж якого покупець повинен оплатити рахунок за товари, що придбані у кредит [9, с. 441]. Це не одне й те саме, що середній період стягнення дебіторської заборгованості, який може бути менш тривалим (якщо значна частка покупців використовують знижку за ранні платежі) або більш тривалим (якщо окремі покупці затримують оплату рахунків – найбільш розповсюджена ситуація на практиці).

Знижка за ранню оплату (cash discount) – відносне зниження ціни, що надається у випадку оплати рахунка раніше встановленого строку [9, с. 444]. З одного боку – дозволяє скоротити середній період стягнення дебіторської заборгованості (як наслідок – вивільнити частину коштів, які інвестовано у дебіторську заборгованість, і збільшити вільний грошовий потік), з іншого – зменшує прибуток від реалізації (як наслідок – зменшує вільний грошовий потік).

Дата добавления: 2015-07-26