Читайте также:
|
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | ||||||||||||||
| 1. Полный доход | 512,8 | 514,9 | 669,8 | 504,9 | 495,3 | 642,8 | 582,2 | 740,5 | 926,6 | 2309,8 | 2682,0 | 2514,1 | 2927,0 | 14286,9 | |||
| 1.1 Поступления от продаж | 402,8 | 404,9 | 609,8 | 344,9 | 385,3 | 582,8 | 472,2 | 692,5 | 916,6 | 2299,8 | 2672,0 | 2504,1 | 2917,0 | 14276,9 | |||
| 1.2 Уставный капитал | |||||||||||||||||
| 1.3 Собственные средства | |||||||||||||||||
| 1.4 Кредитные ресурсы | |||||||||||||||||
| 1.5 Инвестиции | |||||||||||||||||
| 2. Переменные затраты | 300,4 | 301,8 | 437,3 | 262,1 | 288,9 | 419,5 | 346,3 | 492,0 | 640,2 | 1677,1 | 1923,3 | 1812,2 | 2085,3 | 10106,8 | |||
| 2.1 Сырье и материалы | 261,8 | 263,2 | 396,4 | 224,2 | 250,5 | 378,8 | 307,0 | 450,1 | 595,8 | 1494,9 | 1736,8 | 1627,7 | 1896,1 | 9280,0 | |||
| 2.2 Транспортные расходы (доставка товара от поставщиков) | |||||||||||||||||
| 2.3 % к зарплате для произв.персонала | 4,0 | 4,0 | 6,1 | 3,4 | 3,9 | 5,8 | 4,7 | 6,9 | 9,2 | 23,0 | 26,7 | 25,0 | 29,2 | 142,8 | |||
| 2.4 Начисления на заработную плату | 0,6 | 0,6 | 0,9 | 0,5 | 0,5 | 0,8 | 0,7 | 1,0 | 1,3 | 3,2 | 3,7 | 3,5 | 4,1 | 20,0 | |||
| 2.5 Канцелярские затраты | |||||||||||||||||
| 2.6 Услуги связи | |||||||||||||||||
| 3. Маржинальная прибыль | |||||||||||||||||
| 3.1 МП 1 | 102,4 | 103,1 | 172,5 | 82,8 | 96,5 | 163,3 | 125,9 | 200,5 | 276,4 | 622,7 | 748,7 | 691,9 | 831,7 | 4170,2 | |||
| 3.2 МП 2 | 212,4 | 213,1 | 232,5 | 242,8 | 206,5 | 223,3 | 235,9 | 248,5 | 286,4 | 632,7 | 758,7 | 701,9 | 841,7 | 4180,2 | |||
| 4. Постоянные затраты | 239,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 210,5 | 496,9 | 496,9 | 496,9 | 496,9 | 1637,6 | ||
| 4.1 Аренда земельного участка | |||||||||||||||||
| 4.2 Аренда помещения | |||||||||||||||||
| 4.3 Оплата труда АУП и производственного персонала | |||||||||||||||||
| 4.4 Начисления на заработную плату | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 14,1 | 16,0 | 16,0 | 16,0 | 16,0 | 18,1 | |||
| 4.5 Реклама | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 31,5 | 106,7 | 106,7 | 106,7 | 106,7 | 483,6 | ||
| 4.6 Канцелярские затраты | |||||||||||||||||
| 4.7 Коммунальные платежи | |||||||||||||||||
| 4.8, Услуги связи | |||||||||||||||||
| 4.9 Прочие и непредвиденные затраты | |||||||||||||||||
| 4.10 Амортизация автомобиля | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 1,81 | 7,25 | 7,25 | 7,25 | 7,25 | 28,98 | |||
| 4.11 Амортизация оборудования | |||||||||||||||||
| 5 Транспортный налог | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,28 | |||||||||
| 6. Прибыль | 20,5 | 1,9 | 2,6 | 22,0 | 32,3 | -4,0 | 12,9 | 25,4 | 38,0 | 75,9 | 135,8 | 261,8 | 205,0 | 344,8 | 2542,5 | ||
| 7. Налог, уплачиваемый в связи с применением упрощенной системы налогообложения (15% от прибыли) | 3,1 | 4,0 | 6,2 | 20,9 | 20,4 | 39,3 | 30,7 | 51,7 | 381,4 | ||||||||
| 8. Чистая прибыль | 17,4 | 1,9 | 2,6 | 18,0 | 32,3 | -4,0 | 6,7 | 25,4 | 38,0 | 55,0 | 115,4 | 222,6 | 174,2 | 293,1 | 2161,1 | ||
| Итого за год | 713,6 | 805,3 | 2161,1 |
Кумулятивный поток денежных средств
| Кумулятивный поток денежных средств | |||||||||||||||||
| 1 Полный приток реальных денег | 522,8 | 524,9 | 679,8 | 514,9 | 505,3 | 652,8 | 592,2 | 750,5 | 936,6 | 2319,8 | 2692,0 | 2524,1 | 2937,0 | 14296,9 | |||
| 1.1 Собственный капитал | |||||||||||||||||
| 1.2 Долгосрочные ссуды | |||||||||||||||||
| 1.3 Поступления от продаж | 402,8 | 404,9 | 609,8 | 344,9 | 385,3 | 582,8 | 472,2 | 692,5 | 916,6 | 2299,8 | 2672,0 | 2504,1 | 2917,0 | 14276,9 | |||
| 1.4 Уставный капитал | |||||||||||||||||
| 2. Полный отток реальных денег | 242,6 | 661,1 | 510,4 | 649,9 | 470,8 | 497,5 | 634,3 | 555,0 | 700,7 | 869,8 | 2187,1 | 2452,2 | 2332,6 | 2626,7 | 12096,8 | ||
| 2.1 Переменные издержки | 300,4 | 301,8 | 437,3 | 262,1 | 288,9 | 419,5 | 346,3 | 492,0 | 640,2 | 1677,1 | 1923,3 | 1812,2 | 2085,3 | 10106,8 | |||
| 2.2 Постоянные издержки (без амортизации) | 86,5 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 208,64 | 489,66 | 489,66 | 489,66 | 489,66 | 1608,66 | ||
| 2.3 Прирост основного капитала | |||||||||||||||||
| 2.4 Уплаченные налоги | 3,1 | 4,0 | 6,2 | 20,9 | 20,4 | 39,3 | 30,7 | 51,7 | 381,4 | ||||||||
| 2.5 Уплаченный % по займам | |||||||||||||||||
| 2.6 Погашение ссуды | |||||||||||||||||
| 2.7 Ремонт помещения | |||||||||||||||||
| 3. Сальдо | 27,4 | -138,3 | 14,5 | 29,8 | 44,1 | 7,8 | 18,5 | 37,3 | 49,8 | 66,8 | 132,7 | 239,8 | 191,5 | 310,3 | 2200,1 | ||
| 4. Кумулятивный поток наличности | 197,9 | 874,3 | 2200,1 | ||||||||||||||
| Ставка дисконта | 15,00% | ||||||||||||||||
| Дисконтированный поток наличности | 172,1 | 661,1 | 1446,6 |
Обоснование коэффициента дисконтирования
Кдиск = безрисковая ставка + поправки на риски
В качестве безрисковой ставки принято типичное значение для стабильной экономики на уровне 3%.
Определение поправки на риск в зависимости от величины типового риска
| Величина риска | Суть проекта | Экспертная оценка риска, % |
| 1. Низкий | Снижение себестоимости продукции | 6-9 |
| 2. Средний | Увеличение объема продаж продукции | 9-12 |
| 3. Высокий | Продвижение нового товара, занятие нового сегмента | 12-15 |
| 4. Очень высокий | Вложения в исследования и инновации | 15-20 |
Настоящий проект имеет высокий риск, поэтому выбираем поправку на риск в размере 12%.
Кдиск = 3% + 12% = 15%.
Дата добавления: 2015-07-14; просмотров: 91 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Раздел 6. Анализ риска | | | В целом, проект можно признать эффективным. |