Точечная оценка показателя риска

Непосредственная оценка риска на основе относительных показателей

Задание 1. Предприниматель оценивает два варианта вложения финансовых ресурсов. Первый вариант предполагает наличие собственных финансовых ресурсов в объеме 72 000 р., при втором варианте – 100 000 р. Прогнозная оценка возможного убытка в первом случае может составить 24 000 р., во втором – 32 000 р. Оценить последствия риска предпринимаемых операций.

Методические указания

Для оценки «рискованности» отдельных операций часто используют упрощенные коэффициентные методы определения риска, одним из которых является коэффициент риска К_Р:

,

где У – максимально возможная величина убытка от проводимой операции в ходе коммерческой или биржевой деятельности, р.;

С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, р.

Шкала оценки риска имеет четыре градации: от минимального до недопустимого, в основе которой – значения показателя К_Р (таблица 7).

Таблица 1 – Шкала оценки риска

Оценка риска	Значение КР
Минимальный риск	0 – 0,1
Допустимый риск	0,1 – 0,3
Высокий риск	0,3 – 0,6
Недопустимый риск	Более 0,6

Задание 2. Определить для анализируемых инвестиционных проектов величину уровня риска, в пределах которого инвестиции эффективны. Если в первом случае пределы приемлемых значений ставок дисконта составляют Е_О ≤ 0,5 и Е_Б ≤ 1,0, а во втором – Е_О ≤ 0,3 и Е_Б ≤ 1,0.

Методические указания

Ставка дисконта с учетом рисковой премии Е_Б в зависимости от значений безрисковой ставки Е_О и величины коэффициента риска К_Р определяется зависимостью:

.

Точечная оценка показателя риска

Дата добавления: 2015-07-12