|
Читайте также: |
По общему правилу, чтобы цена реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, была принята для целей налогообложения, она не должна отклоняться от расчетной цены более чем на 20% (п. 6 ст. 280 НК РФ).
Порядок определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг утвержден Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (далее в настоящем разделе - Порядок).
Примечание
С 1 сентября 2013 г. порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, должен утверждаться Банком России. Такие изменения предусмотрены Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ, внесшим изменения в абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ (п. 3 ст. 10, ч. 3 ст. 50 Закона N 251-ФЗ).
До утверждения указанного порядка Банком России действует Порядок, установленный Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (ч. 1 ст. 49 Закона N 251-ФЗ).
Согласно п. 2 Порядка расчетную цену можно определить следующими способами:
- исходя из цен, сложившихся на рынке ценных бумаг (п. 4 Порядка);
- самостоятельно по правилам п. п. 5 - 18 Порядка.
В частности, п. 5 Порядка установлены правила определения расчетной цены облигаций, п. п. 6 - 12 - акций, п. п. 13, 14 - векселей, п. п. 15 - 17 - депозитарных расписок, п. 18 - инвестиционных паев ПИФов;
- с привлечением оценщика (п. 19 Порядка).
Способы определения расчетной цены и условия их применения налогоплательщик должен отразить в учетной политике для целей налогообложения (п. 20 Порядка). Как разъяснил Минфин России, организация может применять все способы, перечисленные в п. 2 Порядка, если это предусмотрено в ее учетной политике (Письма от 07.12.2012 N 03-03-06/2/128, от 15.08.2011 N 03-03-06/1/486, от 26.04.2011 N 03-03-06/2/73, от 26.04.2011 N 03-03-06/2/69, от 25.04.2011 N 03-03-06/2/69).
Далее мы подробно рассмотрим правила самостоятельного определения налогоплательщиком расчетной цены в отношении некоторых видов ценных бумаг.
1. Определение расчетной цены обыкновенных и привилегированных акций.
Правила, на основании которых можно самостоятельно определить расчетную цену акций, установлены п. п. 6 - 11 Порядка. При этом если в результате расчета по данным правилам итоговое значение получилось отрицательным, то расчетная цена принимается равной нулю (п. 12 Порядка).
Расчетная цена обыкновенных акций организаций, не являющихся страховыми, кредитными или акционерными инвестиционными фондами, определяется по правилам п. 9 Порядка. Если отчетность организации составлена по МСФО, применяются положения п. 10 Порядка.
Согласно п. 9 Порядка расчетная цена таких акций определяется по формуле:
Р = (ЧА - ЧАпа) / Ка,
где Р - расчетная стоимость обыкновенной акции;
ЧА - величина чистых активов организации.
О порядке определения размера чистых активов акционерными обществами и обществами с ограниченной ответственностью см. в Путеводителе по корпоративным процедурам:
- Порядок выкупа акций по требованию акционера;
- Порядок выхода участника из общества с ограниченной ответственностью;
ЧАпа - доля чистых активов общества, приходящаяся на размещенные привилегированные акции АО;
Ка - общее количество размещенных обыкновенных акций АО.
Расчетная цена привилегированных акций определяется по формуле (п. 11 Порядка):
Р = ЧАпа / Кпа,
где Р - расчетная стоимость привилегированной акции;
ЧАпа - доля чистых активов общества, приходящаяся на размещенные привилегированные акции АО. Эта величина рассчитывается исходя из предусмотренных уставом АО ликвидационной стоимости привилегированных акций и размера дивидендов по ним;
Кпа - общее количество размещенных привилегированных акций АО.
Например, величина чистых активов АО "Альфа" составляет 15 000 000 руб. Обществом размещено 100 000 обыкновенных и 1000 привилегированных акций. В соответствии с уставом организации ликвидационная стоимость привилегированных акций составляет 1 000 000 руб., размер дивидендов по ним - 500 000 руб.
Расчетная стоимость обыкновенной акции равна 135 руб. ((15 000 000 руб. - (1 000 000 руб. + 500 000 руб.)) / 100 000 шт.). Расчетная стоимость привилегированной акции составляет 1500 руб. ((1 000 000 руб. + 500 000 руб.) / 1000 шт.).
Таким образом, в целях налогообложения может быть учтена цена реализации акций, если она отклоняется от расчетной цены не более чем на 27 руб. (135 руб. x 20%) для обыкновенных акций и не более чем на 300 руб. (1500 руб. x 20%) для привилегированных акций.
Если акционерное общество составляет отчетность в соответствии с МСФО, расчетную стоимость можно рассчитать по формуле (п. 10 Порядка):
Р = (КП - КПпа) / Ка,
где Р - расчетная стоимость обыкновенной акции организации;
КП - капитал общества, рассчитанный согласно МСФО;
КПпа - доля капитала общества, приходящаяся на размещенные привилегированные акции АО;
Ка - общее количество размещенных обыкновенных акций АО.
2. Определение расчетной цены векселей.
Расчетная цена дисконтного векселя определяется по формуле (п. 13 Порядка):
,
где Р - расчетная цена дисконтного векселя;
N - номинал векселя;
d - ставка дисконта в процентах от номинала векселя с учетом уровня риска инвестиций в вексель. Уровень риска инвестиций в вексель определяется налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения <1>;
t - срок до погашения векселя в календарных днях. Если срок погашения векселя наступил, показатель t принимается равным нулю;
T1 - база расчета срока, равная 365 (366) дням или 360 дням в соответствии с конвенцией валюты, в которой осуществляются расчеты по векселю.
--------------------------------
<1> Порядок не раскрывает понятие уровня риска инвестиций, а также не устанавливает методы оценки рыночной конъюнктуры. Финансовое ведомство разъяснений по этому вопросу также не дает. Поэтому в отсутствие прямых нормативных предписаний налогоплательщику следует самостоятельно выбрать обоснованные критерии для оценки риска инвестиций и утвердить их в учетной политике. По нашему мнению, на величину риска инвестиции могут влиять сложившаяся репутация, благонадежность, продолжительность деятельности векселедателя и индоссанта, а также прочие факторы.
Например, организация "Альфа" 25 июля купила простой вексель от 15 мая номиналом 1 000 000 руб. и со сроком погашения 15 сентября. Цена приобретения составляет 950 000 руб. Векселедателем является крупный банк, в связи с чем уровень риска, согласно учетной политике организации, считается равным нулю. 20 августа организация продала вексель за 960 000 руб. Определим расчетную цену векселя на дату его продажи по приведенной выше формуле.
Срок от покупки векселя организацией "Альфа" до его погашения равен 52 дням (6 дней в июле + 31 день в августе + 15 дней в сентябре). Соответственно, ставка дисконта для организации "Альфа" равна 35,1% (((1 000 000 руб. - 950 000 руб.) x 365 дн. / 1 000 000 руб. x 52 дн.) x 100%). Срок до погашения векселя на дату продажи составляет 26 дней (11 дней в августе + 15 дней в сентябре). Таким образом, расчетная цена равна 974 997 руб. (1 000 000 руб. x (1 - ((35,1% x 26 дн.) / 365 дн.))).
Предельно допустимое отклонение цены реализации от расчетной цены составит 194 999,4 руб. (974 997 руб. x 20%). Фактическая цена продажи векселя отклоняется от расчетной цены только на 14 997 руб. (974 997 руб. - 960 000 руб.). Поскольку отклонение составляет менее 20% (14 997 руб. < 194 999,4 руб.), фактическая цена реализации может быть принята для целей налогообложения.
Для процентных векселей предусмотрена следующая формула определения расчетной цены (п. 14 Порядка):
,
где Р - расчетная цена процентного векселя;
N - номинал векселя;
С - процентная ставка по векселю;
r - ставка дисконтирования, соответствующая уровню риска инвестиций в вексель. Уровень риска инвестиций в вексель и значение процентной ставки определяются налогоплательщиком на основании оценки рыночной конъюнктуры на дату определения расчетной цены в соответствии с порядком, закрепленным учетной политикой для целей налогообложения <1>;
t - срок от покупки (продажи) векселя до погашения векселя в календарных днях. Если срок погашения векселя наступил, показатель t принимается равным нулю;
t1 - база расчета срока, равная 365 (366) дням или 360 дням в соответствии с конвенцией валюты, в которой осуществляются расчеты по векселю.
Воспользуемся условиями предыдущего примера и предположим, что по векселю предусмотрено начисление процентов в размере 10% годовых.
Расчетная цена на дату реализации векселя будет равна 983 252 руб. (1 000 000 x (1 + 10% x (26 дн. / 365 дн.)) / (1 + 35,1% x (26 дн. / 365 дн.))). Предельно допустимое отклонение цены реализации от расчетной цены составит 196 650,4 руб. (983 252 руб. x 20%). Фактическая цена реализации векселя отклоняется от расчетной цены только на 23 252 руб. (983 252 руб. - 960 000 руб.). Поскольку отклонение составляет менее 20% (23 252 руб. < 196 650,4 руб.), фактическая цена может быть принята для целей налогообложения.
3. Определение расчетной цены депозитарных расписок.
Соответствующие правила в отношении депозитарных расписок установлены п. п. 15 - 17 Порядка.
Так, цена необращающихся депозитарных расписок определяется на основании цены закрытия удостоверяемых ими ценных бумаг на фондовой бирже на дату сделки с расписками. Если депозитарные расписки удостоверяют права на бумаги российских эмитентов, расчетная цена определяется на основании средневзвешенной цены, сложившейся на фондовой бирже на день совершения сделки.
Дата добавления: 2015-11-28; просмотров: 47 | Нарушение авторских прав