Потери в финансовом предпринимательстве.

Потери характерные для коммерческого предпринимательства, в целом присущи ] финансовому предпринимательству.

Специфическими факторами здесь являются неплатежеспособность одного и субъектов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг ограничения на валютно-денежные операции, кредитные и валютные риски банка.

Таким образом, при оценке риска следовало бы устанавливать для каждоп абсолютного или относительного значения величины возможных потер: соответствующую вероятность возникновения такой величины. Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадие! оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всеп чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главныъ показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

С этой целью первоначально выделяют определенные части,или зоны, риска I зависимости от величины потерь (рисунок 8).

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой зоной, е! соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данньп вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическук целесообразность, т.е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли.

Более опасная зона называется зоной критического риска. Эта область характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемо! прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки о^г предпринимательства.

Кроме критического целесообразно рассматривать еще более устрашающий - катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собо! область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и ] пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянии предпринимателя.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями позволяющими высказать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости Построенную кривую распределения вероятностей потерь прибыли можно назват] кривой риска. Обычно при оценке предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую, а только установить характерные точки - вероятност! нулевых потерь; наиболее вероятный уровень риска и вероятност! допустимой, критической и катастрофической потери, -задачу оценки можн< считать успешно выполненной.

Для борьбы с рисками, т.е. для уменьшения возможного ущерба, практически вс крупные зарубежные предприниматели имеют специальные подразделения (отделы службы), которые разрабатывают комплексные программы, направленные н минимизацию возможного ущерба.

Особое распространение получило так называемое «управление риском» ил! «риск-менеджмент».

Процесс управления риском состоит из пяти этапов:

- осознание опасности

- идентификация риска

- оценка риска

- контролирование риска

- финансирование риска

1. Осознание опасности. Происходит сбор информации о рисках из различны: источников. На начальном этапе необходимо выявить вероятные случаи (моменты потерь для фирмы. Эта одна из наиболее ответственных задач при анализ' экономических рисков. Не выявленные на первом этапе риски в дальнейшем» попадут в анализ, что несет в себе угрозу непредвиденных, а потому существенны: потерь.

2. Идентификация риска. Выявление источники опасностей и их воздействие на элементы предприятия: персонал, имущество, финансы.

Опасность	Причина	Последствия

3. Оценка риска. Оценка вероятности (частоты) наступления опасности прогнозирование вероятности уровня потерь и, исходя из этого, определение и: стоимостной величины. Для этого используют следующие инструменты: пирамид; Хейнса, классификацию рисков по категориям, шкалу вероятности убытк;

(рисунок 9, таблицы 5,6)

Рисунок 9 - Пирамида Хейнса

Таблица 5 - Классификация рисков по степени вероятности и воздействия

	Вероятность риска	Воздействие риска
	Весьма вероятен Вероятен Вероятен, но не очень Не исключён Не вероятен	Катастрофическое Критическое Серьёзное Несущественное Незначительное

Таблица 6 — Шкала вероятности убытка

Коэффициент	Вероятность убытка
0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0	Убыток невозможен Вероятность крайне мала Маловероятен Есть небольшая вероятность Вероятность немного меньше 50/50 Вероятность 50/50 Довольно вероятен Более вероятен, чем нет Предсказуем Весьма вероятен Произойдет наверняка

Целью количественного и качественного анализа рисков является выработк; стратегии и принятие решения по поводу действий в отношении каждого риска:» страховать (если фирма уверена, что убыток будет незначителен), оставить н: самострахование (если справится собственными силами с убытком), застраховать.

4. Контролирование риска. Организационно-технические мероприятия предпринимаемые с целью минимизации размеров ущерба.

5. Финансирование риска. Выделение средств для самострахования, взаимной страхования и страхования с целью защиты имущественных интересов пр] наступлении определенных событий.

Оценка рисков в деятельности той или иной фирмы позволяет не только сократит возможные потери, но и принять соответствующие стратегические решения по и: снижению в долговременной перспективе.

Контрольные вопросы:

1. Что такое предпринимательский риск?

2. Отличие понятий «риск» и «неопределенность.

3. Чем характеризуются следующие виды потерь в предпринимательстве материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

4. Виды предпринимательских рисков.

5. Расчет предельной цены риска.

6. Расчет вероятных потерь в производственном предпринимательстве.

7. Расчет вероятных потерь в коммерческом предпринимательстве.

8. Расчет вероятных потерь в финансовом предпринимательстве.

9. Схематическое отображение зон риска: безрисковой, допустимого риск* критического риска, катастрофического риска.

10. Процесс управления рисками.

11. Показатели риска и методы его оценки

Дата добавления: 2015-11-28