Читайте также:
|
Брокер -это посредник между покупателями и продавцами товаров, ценных бумаг и валют. Брокеры соединяют между собой экономических агентов с противоположными ценовыми интересами. Он способствует заключению торговых сделок. Особенностью деятельности брокера является то, что он действует по поручению от имени и за счет клиентов. На РЦБ брокерская деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с цб от имени и за счет клиента. Денежные средства переданные брокеру для осуществления сделок с цб, а также средства получаемые в результате совершения этих сделок должны храниться на отдельном банковском счете. Брокер обязан вести строгий учет денежных средств,а также периодически отчитываться перед клиентом за их движение. На эти денежные средства не может быть наложено взыскание по обязательствам брокера. По законодательству брокером может быть как физ. так и юр. лицо!
Дилер -посредник между продавцом и покупателем,но в отличии от брокера он совершает торговые сделки от своего имени и за свой счет,путем публичного объявления цен покупки….Кроме цены дилер имеет право объявить какие то другие условия договора,например мах или мин кол-во цб, срок в течении которого действуют объявленные дилером цены. Если же дилер не объявляет иные условия договора, он обязан заключить договор на условиях которые предлагает клиент. Дилер осущ-ет свою деятельность за определенное вознаграждение, которое он получает за осущ-е сделки от своего имени.
45. Расскажите о предмете и организации деятельности лизинговых компаний. Каковы особенности функционирования лизинговых компаний в Российской Федерации. В чем преимущества и недостатки лизинга?
Лизинговые компании – это коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателем и получившие в установленном законом порядке лицензии на осуществлении этой деятельности.
Учредителями лизинговых компаний могут быть юридические и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей.
В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:
- краткосрочная аренда (рентинг) – от одного дня до одного года;
- среднесрочная аренда (хайринг) – от одного года до трех лет;
- долгосрочная аренда (лизинг) – более трех лет.
Основу лизинговой сделки составляют:
- объект сделки,
- субъект сделки (стороны договора),
- срок договора (период лиза),
- лизинговые платежи,
- услуги по лизингу.
Объектом сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.
К прямым относятся:
- лизинговые фирмы и компании, в том числе банки (лизингодатели);
- предприятия и население (лизингополучатели);
- поставщики объектов сделки (предприятия и торговые компании).
В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое предоставляет объект лизинга лизингополучателю.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое берет в аренду.
Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Кредитно-финансовые организации (банк, инвестиционные компании и т.д.) предоставляющее средства на приобретение предмета договора.
Виды лизинга: прямой, косвенный, финансовый, оперативный, возвратный, чистый, мокрый, внутренний, международный, компенсационный.
В чем заключаются предпосылки и цели кредитной реформы 1930-1932 гг. Расскажите основные этапы реформы и их содержание. Охарактеризуйте развитие отдельных звеньев кредитной системы СССР до и после Великой Отечественной войны.
Сформированные в СССР к началу 30-х годов командно-административной системы управления требовала завершения централизации банковской системы. С этой целью в 1930-1932 годах проведена кредитная реформа, которая принципиально изменила характер кредитных отношений в стране и создала систему не имевшую аналогов в мире.
Началом реформы послужило Постановление Совнаркома (СНК) от 30 января 1930 года «О кредитной реформе». В котором получили отражения следующие моменты:
· Запрещен коммерческий кредит, он заменяется прямым банковским кредитованием.
· Краткосрочное кредитование целиком сосредоточилось в Госбанке СССР.
· Госбанку СССР передавались все краткосрочные кредитные операции сохранившиеся в других банках.
· Ликвидировались все филиалы кооперативных банков, а их клиентура передавалась Госбанку.
Заключительным аккордом реорганизации банков под командно-административную систему явилось Постановление от 5 мая 1932 года «ОБ организации специальных банков долгосрочных вложений».
Постановлением ЦИКа и Совнаркома от 23 мая 1930 года все бюджетные ассигнования на финансирование как вложений гос предприятий стали безвозвратными. Банки становились банками безвозвратного бюджетного финансирования. Таких банков было 4(четыре):
1. Промбанк – ему было поручено финансирование капитального строительства всех 0гос предприятий и строительных организаций союзного, республиканского и местного назначения.
2. С/Х банк – банк финансирования социалистического земледелия.
3. Всекобанк – банк финансирования капитального строительства коопераций.
4. Цекомбанк – банк финансирования коммунального и жилищного строительства.
ГосБанк СССР восстановлениемСНК СССР постановления от 20 марта 1931 года должен:
1. Стать общегосударственным аппаратом учета и распределения продуктов.
2. Обеспечить контроль рублем за ходом исполнения планов производства и обращения товаров.
Последующие 3 десятилетия банки совершали деят не подвергаясь реорганизациям.
В 1957 году прекратили операции Всекобанк (преобразован в «Торгбанк»), Сельхозбанк и Цекомбанк были упразднены (их организации были переданы госбанку и Промбанку(который был преобразован в Стройбанк СССР). В 1962 году Госбанку были переданы Сберкассы, которые до этого находились в системе Минфина. Благодаря этому ресурсы в форме вкладов населения перешли в распоряжение Госбанка и стали использоваться для кредитования народного хозяйства.
К началу 1986 года в стране осталось 3 банка: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР(осуществлявший операции на внешнем рынке и действовала система трудовых сберегательных касс(которые стали Сбербанком).
Раскройте понятия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, биржевого и внебиржевого рынков, определите их взаимосвязи. Раскройте механизмы регулирования и саморегулирования рынка; виды операций с ценными бумагами; перечислите и покажите особенности рисков, связанных с ценными бумагами.
Первичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором происходит первичное размещение ценных бумаг.
Вторичный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг. На этом рынке уже не аккумулируются новые финансовые средства для эмитента, а только перераспределяются ресурсы среди последующих инвесторов.
Биржевой рынок ценных бумаг представляет собой фондовую биржу, являющуюся организатором торговли на рынке ценных бумаг, который не совмещает эту деятельность с другими видами деятельности, кроме депозитарной и деятельности по определению взаимных обязательств.
ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ — рынок ценных бумаг, организуемый дилерами вне биржи; на таком рынке обращаются в основном ценные бумаги компаний, не зарегистрированные на бирже.
Основными операциями на рынке ценных бумаг являются: *выпуск (эмиссия) ценных бумаг
*размещение ценных бумаг
*обращение ценных бумаг
·* регистрация и перерегистрация владельцев ценных бумаг
*конвертация – операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению новых прав и возможностей;
*траст – доверительное управление ценными бумагами
·*клиринг – выполнение обязательств по поставке ценных бумаг и расчетов по ним;
·* хранение – защита от хищения и иных причин утраты;
· * страхование – обеспечение относительной стабильности,
Виды рисков
· Процентный риск— риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке ценных бумаг.
· Кредитный риск — риск того, что выпустивший ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму допга. Конвертируемый риск. Появляется при переводе облигций или привилегированных акций в простые акции.
· Технический риск связан с сервисным обслуживанием операций с ценными бумагами. Он включает следующие разновидности: Риск поставки — невыполнение обязательств по поставке ценной бумаги.
· Риск платежа — действующая система расчетов позволяет не платить в течение определенного периода времени за приобретение ценных бумаг. Операционный риск — в основном связан с непрофессионализмом технического персонала.
· Денежный риск зависит от колебаний процентных ставок и имеет два источника: снижение доходности ценных бумаг и обесценение капитала, вложенного в данную бумагу. Риск банкротства связан с рейтингом выпускаемых компанией ценных бумаг
48. Назовите мировые валютные системы, основанные на золоте. Охарактеризуйте суть Бреттон-Вудской мировой валютной системы. Какое значение для мировой денежной системы имеют Ямайские соглашения 1976-1978гг? Каковы элементы и принципы построения мировой валютной системы? Для каких целей был образован МВФ?
МВФ создан в 1944 году в США и начал действовать в 1947 году. Он предоставляет кратко- и среднесрочные кредиты при дефиците платёжного баланса государства. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором условий и рекомендаций, направленных на улучшение ситуации.
Бреттон-Вудская система, Бреттон-Вудское соглашение — международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции
Цели создания МВФ:
• Содействие сбалансированному росту международной торговли;
• Предоставление кредитов странам-членам (сроком от 3 до 5 лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;
• Отмена валютных ограничений;
• Межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов МВС, зафиксированных в уставе фонда.
Мировая валютная система преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.
В результате длительного исторического развития сложились следующие её основные элементы:
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные денежные единицы).
- регламентация условий взаимной конвертируемости валют.
- регламентация объёма валютных ограничений
- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов;
- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
- статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. Международного валютного фонда.
Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения её структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся её развалом и созданием новой валютной системы.
49. В каких организационно-правовых формах могут быть созданы коммерческие банки? Назовите основные функции банков? Кто выдает лицензию на осуществление банковских операций? Перечислите виды лицензий, выдаваемых Банком России. Назовите основные виды активных и пассивных операций банков.
По форме собственности Ко бывают: ЗАО, ОАО, ООО, ОДО. По характеру деятельности: банк и НКО.
Основными функциями КБ являются:
1.Мобилизация и аккумуляция временно свободных ден средств
2.Осущ рассчетов и платежей
3.Создание платежных средств
4.Функция финансовых посредников
5.Коммиссионно-посреднеческая
6.Консультационная.
Этапы регистрации КО:
1. согласование предполагаемого названия КО
2. заключение договора о создание учредителями КО
3. предоставление документов для ГосРегистрацииКО
4. представление документов ГосРегистрации для первого выпуска акций(для КО созданной в форме АО)
5. ГосРегистрация КО
6. оплата 100% уставного капитала КО в течение 30 дней с момента выдачи свидетельства о ГосРегистрации. Для банка 5млн €. Для НКО 500000 €.
7. представление КО отчета об итогах выпуска акций.
8. регистрация отчета об итогах выпуска акций
9. выдача лицензии на осуществление БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ.
Пассивные операции:
1. Собственные средства: УК, прибыль, резервный фонд, другие фонды.
2. Привлеченные средства: вклады, депозиты, средства на счетах клиентов.
3. Заемные средства (недепозитные источники привлеченных средств): МБК, выпуск векселей, выпуск облигаций.
Активные операции – это операции по размещению собственных, привлечённых и заёмных средств с целью получения прибыли и поддержания ликвидности. Основным видом активных операций являются ссудные операции – предоставление средств заёмщику на основании срочности, платности. Классификация активных операций: - по экономическому содержанию активные операции можно разделить на: - ссудные; - инвестиционные и фондовые; - расчетно-кассовые и др.
Виды лицензий:
1.1 Лицензия на осущ БО со средствами в рублях(без права привлечения во вклады физ лиц)
1.2 Лицензия на привлечение во вклады в рублях физ лиц (при усл, что банк имеет собствен ср-ва не менее 100 млн евро и обеспеч раскрытия информ о лицах оказывающих влияние на решение банка)
1.3 Лицензия на осущ БО со средствами в рублях и иностранной валюте
1.4 Лицензия на привлечения во вклады в рублях и иностранной валюте физ лиц
1.5 Лицензия на привлечения во вклады и размещения драгоценных металлов
2.3 лицензия на привлечение во вклады ден средств физ лиц в рублях
2.4 лицензия на привлечение во вклады ден средств физ лиц в рублях и иностранной валюте
2.5 Генеральная лицензия
Раскроете понятие денежных агрегатов, принцип их построения. Охарактеризуйте денежную базу, ее разновидности. Дайте определение коэффициента (уровня) монетаризации и раскройте методику его расчета. Определите показатель скорости обращения денег и факторы на нее влияющие.
Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а так же других средств платежа. На денежном рынке денежная масса формируется в виде предложения денег экономики, что означает общий доступный объем доступных средств в стране.
По своей структуре и строению денежная масса не однородна. Она складывается из различных компонентов, среди которых выделяются денежные агрегаты – это виды денежных средств, которые отличаются друг от друга степенью ликвидности и находятся в тесной взаимосвязи. В российской денежной статистике выделяют следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М2х М3.
М0 – включает в себя банкноты в обращении, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассе предприятий и организаций.
М1, - включает в себя М0 + средства на расчетах юр лиц + депозиты до востребования в сбер банках + вклады в коммерческих банках
М2 – включает в себя М1 + срочные депозиты населения в сбер банках.
М3 – включает в себя М2 + документы сертификатов + гос ценные бумаги.
Денежные агрегаты – это виды денег и денежных суррогатов (кредитных денег), соединяющие несколько частей денежного потока в единое целое.
Денежная база – сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ, в качестве обязательных резервов. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ, его возможности выполнять свои обязательства
Широкая денежная база ЦБ РФ включает узкую денежную базу и остатки средств банков на корреспондентских и других счетах в БР и вложения банков в облигации Центробанка.
В состав резервных денег включается широкая денежная база и вклады до востребования предприятия и организаций, обслуживания в ЦБ.
Коэфицент монетизации – Коэфицентпоказывает какое количество денежной массы приходится на каждый рубль номинального ВВП. Этот Коэфицент обратно пропорционален скорости обращения денег.
Jv = Jp * Jy/ Jm
Jv – индекс скорости обращения денег
Jp – индекс цен
Jm – индекс денежной массы
Jy – индекс ВВП
Расскажите о причинах проведения банковской реформы в СССР в конце 80-х гг. ХХ века, ее цели, основные этапы, позитивные и негативные последствия. Назовите преимущества создаваемых коммерческих банков по сравнению с государственными специализированными банками.
К началу 1986 года в стране осталось 3 банка: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР(осуществлявший операции на внешнем рынке и действовала система трудовых сберегательных касс(которые стали Сбербанком).
Главенствующее положение кредитной системы занимал госбанк СССР. В данной структуре кредитной системы соответствовала модель кредитования хозяйствующих субъектов основанная на административно – командных методах управления кредита. Реорганизация кредитной системы началась в 1987г. предусматривались изменения организационной структуры банковской системы. На госбанк возлагалось проведение единой для всех банковской государственной кредитно-денежной политики. Предполагалось отделить эмиссионную деятельность банка от деятельности по кредитованию хозяйства. Другие банки специализировались на обслуживании народно-хозяйственных комплексов или на обслуживание отдельных видов деятельности. Главным мотивом преобразований было стремление приблизить банки к интересам хозяйства. Реорганизация в определённой степени активировала банковскую деятельность, но она не могла, коренным образом изменить ситуацию, т.к. по существу не затрагивала экономические отношения. Объективно был необходим второй этап реформы. Он был начат 1988г. с созданием 1 коммерческих банков призванных стать фундаментом для формирования рыночных отношений и структур в банковской среде. В ходе второго этапа банковской реформы реорганизовалась не только структура банка, но и произошли глубокие изменения в характере кредитных отношений утвердились новые методы кредитной работы. Были изменены статус госбанка и его роль в экономике страны. В результате в России законодательно сформировалась двухуровневая банковская система. 1 уровень – ЦБ РФ. 2 уровень – кредитные организации.
Дата добавления: 2015-12-08; просмотров: 58 | Нарушение авторских прав