Платежный баланс РФ и его характеристика

Платежный баланс – это статистический отчет о международных сделках страны с другими странами и с отдельными гражданами нерезидентами, на определенную дату или за конкретный период.

Баланс, в котором поступление денежных средств превышает платежи называют активным, а если платежи превышают поступление – то пассивным. Платежный баланс отражает денежные потоки за определенный период времени. Его показатели позволяют получить информацию о поступлении новых инвестиций, получение кредитов, их возврате + еще можно посмотреть изменение золотовалютных резервов.

Платежный баланс характеризует изменение активов и пассивов страны за определенный период. Он состоялся по методу двойной записи в международных сделках, т.е. каждой регистрационной операции соответствует платеж в уставной форме.

Платежный баланс составляется ЦБ-ком, в соответствии с федеральным законодательством о ЦБ от 10 июля 2002 года и постановлением правительства от 94 года. Методологической основой по разработке платежного баланса является руководство по платежному балансу МВФ от 1993 года. В соответствии с законодательством платежный баланс состоит из 2-х разделов:

· Баланс текущих операций

· Баланс финансовых операций с капиталом

Баланс текущих операций отражает операции с реальными товарами, услугами и доходами. На основе баланса текущих операций составляется внешнеторговый баланс – это разница экспортом и импортом товаров, работ и услуг. Если экспорт превышает импорт, то внешнеторговый баланс имеет положительное внешнеэкономическое сальдо и внешнеторговый профицит, а если наоборот – отрицательное внешнеэкономическое сальдо.

Внешнеторговый баланс показывает, что страны не только экспортируют разные, но и представляют различные услуги, как юридическим, так и физическим лицам.

Баланс финансовых операций с капиталом – это балансовый счет, который отражает движение капитала в виде кредитов и инвестиций, как в Россию, так и их России. Данный баланс фиксирует потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов за определенный период. Баланс финансовых операций с капиталом по экономическому содержанию включает операции таких видов:

· Предпринимательский капитал

· Ссудный капитал (т.е. кредиты)

Предпринимательский капитал включает как прямые инвестиции, так и портфельные. Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного и оказывают активное влияние на платежный баланс.

В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне, чем торговля. В середине 90-х годов всех инвестиции всех стран составляли свыше 2 трлн. $ (~95г.)

Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли. Прямые инвестиции составляют более 2/3 баланса финансовых операций с капиталом.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по принципу срочности:

· Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные частные займы и кредиты на срок более 1 года. Получателями государственных займов и кредитов выступают все страны, но большие суммы приходятся на развивающиеся страны. А развитые страны активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в виде долгосрочных ценных бумаг, а также долгосрочных кредитов.

· Краткосрочные операции. Они включают международные кредиты на срок до 1 года, а также перемещение денежного капитала между банками. В последние 10 лет краткосрочные операции заметно активизировались и поток краткосрочных капиталов в основном направляется в развитые страны и в первую очередь в США.

(там более высокие % -ые ставки и естественно большую роль играет $).

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютами, в которых участвуют государственные органы, осуществляющие валютные регулирования и, как результат, изменения величины состава и структуры золотовалютных резервов. Разделы платежного баланса тесно взаимосвязаны, например дефицит счета текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта по товарам и услугам. Финансирование данного дефицита можно обеспечить за счет второй части платежного баланса, либо взять в долг, либо продать материальные или финансовые активы и наоборот.

Основное назначение платежного баланса состоит в том, что он показывает состояние международных экономических отношений, данной страны и является индикатором валютной денежной, налоговой и других видов экономической политики.

Состояние платежного баланса состоит от таких факторов:

· Темпов экономического роста

· Темпов инфляции

· Динамики валютного роста

· Доли страны в мировом обороте

· Конъюнктуры мирового рынка

· Политической ситуации в стране

· Чрезвычайное обстоятельство

В тоже время показатели платежного баланса влияют на:

· Динамику валютного курса

· Состояние золотовалютных резервов

· Состояние внешней задолженности

· Валюютно-экономическое положение страны

Показатели платежного баланса влияют на макроэкономические показатели, при определении ВВП и НД.

С середины 70-х годов прошлого века развития страны, сальдо платежного баланса определяют, в основном, по текущим операциям. Дефицит платежного баланса образуется (если платежи превышают поступления).

Финансовый дефицит платежного баланса осуществляется за счет:

1. привлечение иностранных кредитов и ввоза капиталов (очень дорогостоящий источник: нужно вернуть долг + еще %)

2. Использование межбюджетных расчетов СДР (специальные права заимствования). В этом случае СДР переводится со счета одной страны на счет другой, в обмен на иностранную валюту.

3. Продажа иностранных и национальных ценных бумаг

4. использование золотовалютных резервов

Текущие операции или баланс текущих операций. Включает товары, услуги, доходы от инвестиций, прочие услуги и доходы, частные односторонние переводы, государственные односторонние переводы (за 2004 год основу текущих операций составлял товар – 135 млрд. $, услуги – 15…)

Баланс финансовых операций с капиталом. Включает прямые инвестиции, портфельные; прочий долгосрочный капитал.

На основе платежного баланса также могут составляться расчетные балансы, а расчетный баланс – это соотношение валютных требований и обязательств одной страны к другим странам.

На практике расчетный баланс составляется редко, поскольку система учета не позволяет отделить фактически произведенные платежи от будущих. Используется расчетный баланс в целях аналитических исследований.

Дата добавления: 2015-12-08