Читайте также:
|
|
Вывод довольно прост: покупайте, когда тренд идет вверх и индекс СОТ совпадает по фазе с трендом. В примере с облигациями за период времени с 1999 по 2004 г., т. е. за пять с половиной лет действий на рынке, мы пропустили бы все сигналы к покупке со стороны операторов до июня 2000 г. и затем начали бы покупать, когда тренд, т. е. 52-недельное скользящее среднее, пошел вверх. Посмотрим теперь на облигации с этой точки зрения, притом что на рисунке отмечены покупки, причем только те покупки, когда тренд шел вверх (см. рис. 13.3).
Рис 13.3. График казначейских облигаций
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Вот это да! И что же мы здесь видим? Одна выигрышная ситуация покупки за другой, причем большинство из них указаны практически идеально, а не излишне рано, за несколько недель или месяцев. В каждом случае исходное положение для сделки обладало почти что минимальным риском. И сра-
ГЛАВА 13. МИНУТА, И ТОВАРНЫЙ ТРЕЙДЕР ГОТОВ К ТОРГОВЛЕ _________________________ 171
зу, меньше чем за минуту, мы смогли выделить из множества начальных ситуаций самые лучшие!
Причина этого кроется в одном наблюдении, которое я сделал много лет назад и стал уважать независимо от временных рамок, в которых ведется торговля: тренд — основа всех прибылей.
Один человек, который был настолько мудрее меня, что мне таким уже и не стать никогда, выразил это триста лет назад в несколько другой форме: предмет, однажды приведенный в движение, стремится оставаться в движении.
Мое понимание этих двух умозаключений состоит в том, что нам нужно давать движению цены время на создание рыночных прибылей, и если тренд набрал обороты, то он, скорее всего, продолжится и в большинстве случаев его трудно развернуть, по крайней мере развернуть быстро. Я и не жду от вас, что вы просто так воспримете это мое убеждение или примете в качестве доказательства один или два графика. Поэтому я хотел бы представить некоторые дополнительные свидетельства того, насколько эффективной может быть данная методика.
Я провел простое тестирование покупок, основанных всего на двух условиях. Первое заключалось в том, что 52-недельное скользящее среднее текущей недели должно быть выше, чем две недели назад, а второе — в том, что шестимесячный индекс СОТ должен быть больше 80%. Только и всего — ничего больше, никаких вывертов и разворотов. Результаты показаны в табл. 13.1.
Таблица 13.1. Результаты торговли: покупка на восходящем тренде
Биржевой товар | Прибыль(долл.) | Сделки | Выигрыши (%) |
Фунт стерлингов | 51 311 | ||
Облигации | 51 736 | ||
Швейцарский франк | 19 093 | ||
S&P 500 | 82 683 | ||
Золото | 13 285 |
И хотя на самом деле я бы никогда не открыл позицию, основываясь только на этих данных, они демонстрируют благоприятную тенденцию, присущую исходным ситуациям и состоящую в том, что, когда операторы становятся быками на восходящем тренде, появляются наилучшие возможности для покупки.
Рассмотрим еще несколько примеров, чтобы запечатлеть в памяти важность представленной здесь методики. Возьмем наихудший пример, который приходит мне на мысль, — апельсиновый сок (рис. 13.4). По мнению большинства наблюдающих за СОТ, этот рынок не реагирует на покупки и продажи операторов.
На протяжении промежутка времени с 2000 по 2004 г. появилось всего семь благоприятных возможностей, определяемых в соответствии с указанным трен-
172 __________ _____ _____________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ
довым фильтром. Было бы трудно не сделать деньги при таких исходных положениях. Следует, конечно, принять во внимание, что случаются они нечасто, но метод определенно дает нам несколько великолепных возможностей.
Рис. 13.4. График апельсинового сока
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
В качестве еще одного примера возьмем другой рынок, который в последние годы не был столь чутким именно к отчетам СОТ, как этого хотелось бы многим, а именно — пшеницу (рис. 13.5).
Рис. 13.5. График пшеницы
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
С 1998 по 2002 г. пшеница имела сильный нисходящий тренд («предмет, однажды приведенный в движение»), поэтому все покупки на основе СОТ
ГЛАВА 13. МИНУТА. И Т ОВАРНЫЙ ТРЕЙДЕР ГОТОВ К ТОРГОВЛЕ __________________________ 173
были либо краткосрочными, либо неэффективными. Совсем другое дело с продажами. Всякий раз как операторы становились массовыми продавцами, подъемы на рынке пшеницы останавливались, шло боковое движение, а затем рынок обрушивался до новых минимумов. Это неудивительно. То, что мы имеем здесь, — это слабое движение на классическом долгосрочном медвежьем рынке. Единственный вопрос, стоящий перед трейдером: когда прыгать в седло и скакать? Теперь, когда вы все это видите и мы все это продумали, ответ для вас довольно прост. Когда операторы активно продают на нисходящем тренде, очень вероятно скорое появление новых минимумов.
На седьмом небе...
Теперь у спекулянта есть несколько способов торговли на базе этой информации. Вы можете пожелать просто открывать позиции, когда появляются исходные условия для сделки.
Трейдеры, стремящиеся к более высокому проценту выигрышей или располагающие небольшими объемами стартового капитала, могут рассматривать эти исходные положения как удобное время для покупки опционов колл на восходящем тренде или пут на нисходящем тренде. Это самые лучшие возможности для опционов, о которых я знаю. Здесь мы объединяем две мощные силы: всепроникающий длинный тренд и искусных и информированных операторов.
Дата добавления: 2015-12-08; просмотров: 54 | Нарушение авторских прав