Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Особенности денежного обращения.

Читайте также:
  1. I. Особенности правового статуса акционерного общества.
  2. III. Особенности учебного процесса.
  3. IX. Отметить особенности дигоксина в сравнении с дигитоксином
  4. V. Особенности осуществления спортивной подготовки по отдельным спортивным дисциплинам по виду спорта велоспорт-шоссе
  5. XIV ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ПЕРВООЧЕРЕДНЫХ АВАРИЙНО СПАСАТЕЛЬНЫХ РАБОТ
  6. А9. Какие особенности строения и жизнедеятельности утконоса служат доказательством происхождения млекопитающих от пресмыкающихся?
  7. АКТЕРСКИЙ ОБРАЗ И ЕГО ОСОБЕННОСТИ

Инфляционное обесценение иены в послевоенный период явилось одним из главных факторов падения ее валютного курса. Курс иены периодически пересматривался и приводился в относительное соответствие с его реальным паритетом. При этом Япония практиковала множественность валютных курсов (дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам). В апреле 1949 г. был установлен единый валютный курс: 360 иен = 1 долл. США. Он сохранился до 1971 г.

В связи с кризисом доллара правительство Японии ввело в августе 1971 г. «плавающий» курс иены. В конце 1971 г.иена впервые за послевоенный период была ревальвирована, в феврале 1973 г. была проведена вторая ревальвация.

Повышению курса иены способствовали:

· Продолжавшаяся структурная перестройка экономики Японии на современной технологической основе;

· Рост конкурентоспособности японских экспортных товаров;

· Заметное увеличение покупательной способности иены в условиях относительной стабилизации денежного обращения и цен. Япония усиленно форсирует свою внешнеэкономическую экспансию. В связи с этим в США были введены протекционистские барьеры в отношении ряда товаров японского экспорта и прежде всего автомобилей. Против японской иены играет и такой внешний фактор, как привлекательное с точки зрения относительно быстрого получения доходов состояние американского рынка на фоне стагнирующей японской экономики. Результат – бегство японских капиталов в США. Дальнейшей снижение курса иены грозит нарастанием торгового дефицита США с Японией. Такое развитие событий тревожит и азиатские государства, экономика которых тесно связана с японской, а именно: Таиланд, Республику Корея, Гонконг, поскольку нац. валюты этих стран рискуют оказаться под возрастающим давлением при снижении курса иены.

 

51 Национальная валютная система: сущность и элементы

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы). Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы. В определенной степени национальная валютная система зависит от места страны в мировой экономике.

Основные элементы национальной валютной системы: национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, Центральный банк, Минфин, Минэкономики, Таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта -денежная единица страны. Она существует в наличной и безналичной формах. Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных валютных отношений – мировая и региональная валютные системы.

Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на разных этапах развития рыночной экономики выступают золото, резервные валюты, международные валютные единицы. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты. Элементы смотри ниже,после мировой…))

52 Мировая валютная система: сущность и элементы

Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой стороны, валютный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы (например, события в России 17 августа 1998 г.), или реформирование региональной валютной системы ведет к серьезным переменам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом (например, введение в ЕВС евро).

Национальные и международные валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику (см. табл. 10.1).

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система Мировая валютная система
Национальная валютная единица Резервные валюты и международные счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты Унифицированный режим валютных паритетов
Режим валютного курса Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений Межгосударственное регулирование валютных ограничений
Регулирование использования международных кредитных средств обращения Унификация использования международных кредитных средств обращения
Регулирование внешнеэкономических расчетов страны Унификация форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка Режим мировых валютных рынков
Режим национального золотого рынка Режим мировых рынков золота
Состав и структура ликвидности страны Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны Международные организации, осуществляю-щие межгосударственное валютное регулирование

 

 

53 Генуэзская и Парижская валютные системы

Парижская валютная система: золотой стандарт. Стихийно сформировалась в XIX в. в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Базировалась на следующих структурных принципах: — ее основой являлся золотомонетный стандарт; — в соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты; — режим свободно плавающих курсов валют складывался с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек.

2. Генуэзская валютная система. После первой мировой войны был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Вторая мировая вал. система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутом на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Ее основой явились золото и девизы – иностранные валюты.

 

54 Бреттонвудская валютная система

Бреттон Вудсская система. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 44 г. были установлены правила организации мировой торговли, вал., кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая вал. система. Вводился золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах – долларе США и фунте стерлингов.

Бреттон-вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой вал. системы: 1) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; 2) золото продолжало использоваться как м/н платежное и резервное средство; 3) опираясь на свой возросший валютно-экон. потенциал и золотой запас, США приравнял доллар к золоту, чтобы закрепить за ни статус главной резервной валюты; 4) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты.

Впервые в истории созданы м/н валютно-кредитные организации – М/н вал. фонд (МВФ) и М/н банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в ин. валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Кризис Бреттон-вудской системы достиг кульминации весной и летом 1971 г., когда в его эпицентре оказалась главная резервная валюта. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономического кризиса 1969-1970 гг. Кризис американской валюты выразился в массовой продаже ее за золото и устойчивые валюты и в падении курса.

Кризис Бреттон-вудской вал. системы породил обилие проектов вал. реформы.

 

55 Ямайская валютная система

Ямайская валютная система. Соглашение стран – членов МВФ в Кингстоне (январь 1976 г.) оформило следующие принципы четвертой вал. системы. 1) введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта. 2) Юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. 3) Странам предоставлено право выбора любого режим вал. курса. 4) МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

Итоги функционирования СДР свидетельствуют о том, что они оказались далеки от мировых денег.

 

56 история становления Европейской валютной системы

Европейская валютная система - это высочайшее звено европейской интеграции, которая предусматривает, кроме устранения всех барьеров в движении капиталов, рабочей силы и товаров, еще и введение единой европейской валюты и проводку общей монетарной и валютной политики.
Создание Европейского валютного союза началось выполнением плана Комиссии Европейских сообществ под руководством Жака Делора (июнь 1989 г.) относительно перехода к Валютному и экономическому союзу стран — членов ЕС, основной целью которого являются формирования Европейской валютной системы. Решение о переходе к валютному союзу отбивает политическое старание стран ЕС укрепить многосторонние связи для достижения большей экономической, финансовой и валютной стабильности. Этот переход предполагалось провести в три этапа.

Первый этап начался с 1 июля 1990 г. и длился свыше трех лет. На этом этапе предполагалось осуществить все подготовительные мероприятия по формированию экономического и валютного союза. Так, в частности были снятые все ограничения на свободное движение капиталов внутри Европейского Союза и между Европейским Союзом и третьими странами, а также была разработана политика относительно обеспечения сближения показателей экономического развития внутри ЕС. В процессе подготовки к введению евро были разработаны программы такого сближения, которые были представлены на рассмотрение Раде по экономическим и финансовым вопросам ЕС. Эти программы были ориентированы на обеспечения достижения оздоровления государственных финансов и постоянных низких показателей инфляции, поддержание стабильности валютных курсов в отношениях между членами-государствами-членами.

Второй этап становления Европейской валютной системы начался 1 января 1994 г. и длился до 31 декабря 1998 г. Этот период базировался на основании соглашения о Европейском Союзе (Маахстрихтское соглашение), которая приобрела силу в ноябре 1993 г. и предусматривала создание Экономического и валютного союза(ЕВС) — высочайшей ступеньки экономической интеграции, которая имела за цель введения единой валюты и проводка единой валютной политики. В этот период было основано Европейский монетарный институт как предшественника Европейского центрального банка и координатора национальной денежной политики государств - членов ЕС для подготовки к созданию Европейского центрального банка и для разработки единой валютной политики; и именно с того времени Европейское Сообщество стало называться Европейским Союзом.

Основным политическим решением, которое было принято в то время, было введение конвергенции, т.е. жестких показателей сближения хозяйств в сфере государственных финансов, долгосрочных процентных ставок и валютных курсов, достижение которых является требованием перехода к третьему этапу становления ЄВС. Это означало принятие законодательства такого, которое бы запрещало финансирование деятельности государственного сектору через кредитование центральными банками его предприятий и организаций в государствах - членах ЕС и отменяло привилегированный доступ предприятий и организаций государственного сектору к средствам финансовых институтов.
Согласно Маастрихскому договору, страна — претендент на вступление в валютный союз должны отвечать таким требованиям: ее бюджетный дефицит не может превышать 3 % ВВП, валовой правительственный долг — 60 % ВВП, инфляция потребительских цен не должна превышать инфляцию в трех странах-членах с наиболее низкой инфляцией более чем на 1,5 процентного пункта, процентные ставки за долгосрочными долговыми ценными бумагами правительства не должны превышать более чем на 2 процентные пункта такие ставки в трех странах-членах с наиболее низким уровнем инфляции, страна должен также придерживаться границ колебаний курсов валют, установленных для ЄВС, на протяжении двух лет перед присоединением к валютному союзу и не подвергать свою валюту девальвации по собственной инициативе.

 

57 современная Европейская валютная система

Основной целью создания этой системы было содействие обеспечению общей европейской экономической, в том числе и валютной, интеграции. В рамках этой системы действовала собственная международная кредитно-расчетная единица экю (European Currency Unit), курс которой определяется через стандартную корзину валют стран ЕС. Экю играла центральную роль в системе. Как уже отмечалось, она включала набор валют членов-держа_-членов, которые распределялись пропорционально экономическому состоянию определенной страны. Точная ценность каждой валюты рассчитывалась каждый день Комиссией, а курсы выдавались в Официальном журнале Европейского Сообщества. В частных операциях экю была защитой как граждан, так и бизнес-сектору от колебаний обменных курсов. В банковской системе экю работала как Евровалюта, которая использовалась для частных сбережений и для сбережений предприятий.

Европейская валютная система - это современная мировая (региональная) валютная система, что является подсистемой Ямайской валютной системы. Она была создана с целью повышения валютной стабильности внутри Сообщества, создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противоположность Ямайской валютной системе, которая была основана на долларовом стандарте, обеспечение стабилизирующего эффекта международных экономических и валютных отношений и для защиты «Общего рынка» от экспансии доллара.

 

58 валютный курс и факторы его формирующие

Валюта является товаром, всякий товар имеет цену. Цена товара валюты - валютный курс. Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны.
Основополагающая роль валютного курса связана с:[4]
1. необходимостью конвертации одних денежных единиц в другие при совершении международных операций (торговля товарами и услугами, движение капиталов и кредитов);
2. сравнение цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран;
3. периодическая переоценка счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.
На валютный курс влияют следующие факторы:
· Спрос и предложение на валютном рынке;
· Платежеспособность страны;
· Сальдо платежного баланса;
· Инфляция.
Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные и плавающие. Существует нечто среднее «Политика управляемого плавания». В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.

59 балансы международных расчётов

Валютные отношения обслуживают международные экономические, политические и культурные отношения, которые отражаются в балансах международных расчетов.
Балансы международных расчетов занимают важное место в системе макроэкономических показателей, поскольку отражают перераспределение национального дохода между странами. При определении валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов – это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.
Основными видами таких балансов являются: расчетный и платежный балансы.
Рассмотрим платежный баланс. Он занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС - соотношение фактических платежей, поступивших в данную страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей в течение определенного периода времени. По оценке К. Маркса, это «баланс платежей, которым наступает срок и которые немедленно должны быть погашены», то есть платежей, подлежащих исполнению на определенную дату.
Структура платежного баланса включает два основных раздела:
1. Баланс текущих операций, который включает:

2. Баланс движения капиталов: инвестиций и кредитов.
Торговый баланс – соотношение экспорта и импорта товаров. Та часть внешней торговли, которая не оплачивается в данном году, входит в самостоятельный торговый баланс, который представляет соотношение требований и обязательств по экспорту и импорту.
Торговый баланс становится активным, если вывоз товаров превышает ввоз, пассивное сальдо торгового баланса возникает, если импорт превышает экспорт товаров (например, у ряда развивающихся стран и государств, осуществляющих переход к рыночной экономике).
Баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс «невидимых» операций включает платежи и поступления по различным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим операциям. В него включены: транспортные перевозки, связь (почтово-телеграфные и телефонные), страхование, комиссионные операции, международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание дипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь, лизинговые операции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и другие. По международной методике в услуги включаются проценты по кредитам и дивиденды по иностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся к движению капиталов и кредитов.

 

60 Сущность и формы международных расчётов

Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений. Расчеты осуществляют преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: «лоро» (счет зарубежных банков в национальном кредитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка в иностранном банке).

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы - платежные средства в иностранной валюте. В их числе:

коммерческие переводные векселя (тратты) - письменные приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами на иностранных импортеров;

обычные (простые) векселя - долговые обязательства импортеров;

банковские векселя - векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. В зависимости от репутации банков сфера обращения их векселей шире, чем коммерческих векселей. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;

банковский чек - письменный приказ банка своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы за рубеж;

банковские карточки (кредитные, пластиковые и др.) - именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и услуг за рубежом на безналичной основе.

Наряду с национальными валютами ведущих стран используются международные валютные единицы - ЭКЮ, замененные евро с 1999 г., и в незначительном объеме СДР.

Золото, которое при золотом монометаллизме непосредственно использовалось как международное платежное и покупательное средство, в условиях неразменных кредитных денег используется лишь как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические и политические потрясения и т.д.). Государства при необходимости прибегают к продаже части официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства. Таким образом, золото стало использоваться для международных расчетов опосредствованно через операции на рынках золота.

Основные формы международных расчетов. Они аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности:

1. Определенные отношения участников внешнеэкономических сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты предусмотренных контрактом документов.

 

2. Документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов - коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов, различных сертификатов).

3. Унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов.

Основными формами международных расчетов являются:


Дата добавления: 2015-12-08; просмотров: 46 | Нарушение авторских прав



mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.016 сек.)